Profesyonel Araştırma: Wall Street Walmart’ın stratejik büyümesine daldı

Yakında InvestingPro abonelerine özel olarak sunulacak olan bu ProResearch makalesi ile Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin . S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejileri içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile yatırım stratejinizi geliştirin. Bu Siber Pazartesi, %60 ‘a varan indirimin yanı sıra ilk 500 hızlı aboneye özelresearch23 koduyla 2 yıllık abonelikte ekstra %10 indirim den yararlanın. Bunun gibi değerli içeriklere sürekli erişim sağlamak için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.

Sürekli gelişen perakende dünyasında Walmart Inc. yatırımcılar ve piyasa analistleri arasında yoğun ilgi gören bir konu olmuştur. Yıl sonu yaklaşırken şirketin stratejik hamleleri ve finansal performansı mercek altında; özellikle de tüketici davranışları, ekonomik baskılar ve rekabet dinamiklerinin karmaşık etkileşimini yönetme becerisine odaklanılıyor.

Şirkete Genel Bakış

Geniş hipermarketler, indirimli mağazalar ve marketler zinciriyle tanınan Walmart, perakende sektöründe önemli adımlar atıyor. Hem fiziksel hem de e-ticaret platformlarında güçlü bir varlığa sahip olan şirket, küresel çevrimiçi işinde 400 milyondan fazla SKU’ya sahiptir. Analistler Walmart’ın farklı pazarlardaki performansını yakından izliyor, ürün segmentlerinin ayrıntılı dökümlerini çıkarıyor ve şirketin gidişatını etkileyebilecek trendleri yakından takip ediyor.

Pazar Performansı

Walmart zorlu makroekonomik koşullar karşısında dayanıklılık göstermiştir. Analistler, Black Friday gibi önemli alışveriş etkinlikleri sırasında elektronik, oyuncak, mevsimlik ürünler ve bakkaliye ürünlerinde güçlü bir trafik gözlemledi. Perakendecinin, önemli çevrimiçi bileşenler ve Walmart Plus üyeleri için erken erişim de dahil olmak üzere birden fazla “Kara Cuma Fırsatları” etkinliği sunma stratejisi iyi karşılandı. Daha fazla müşteri çekmeyi amaçlayan Walmart+ üyeliklerinde indirim, satışları artırmaya yönelik birçok taktikten biri oldu.

Analistlere göre, şirketin hisseleri son çeyrekte piyasadan yaklaşık %6 daha iyi performans göstererek göreceli bir istikrar işareti oldu. Potansiyel deflasyon ve temkinli tüketici görünümüne ilişkin endişelere rağmen, şirketin olumlu trafik eğilimleri ve stratejik girişimleri, fiyat hedefleri 168,00 ila 188,00 $ arasında değişen birçok firma tarafından daha iyi performans derecelendirmesine yol açtı.

Stratejik Girişimler

Walmart’ın çoklu kanal uygulamasına odaklanması analistler tarafından övgüyle karşılandı. Sipariş karşılama merkezleri ve pazar yeri genişletme gibi altyapı yatırımlarının, özellikle şirket teslimat ve teslim alma hizmetleri yoluyla daha yüksek gelirli tüketicileri çektikçe, kâr payı ödemesi bekleniyor. Şirketin reklam gelirleri de büyüme eğiliminde olup, bir önceki yıl 2,7 milyar dolar olan küresel reklam gelirleri 2024 mali yılında yaklaşık 3,4 milyar dolara ulaşma yolunda ilerliyor.

Finansal Sağlık

Bazı kısa vadeli olumsuzluklara rağmen Walmart’ın uzun vadeli mali sağlığı güçlü görünmektedir. Şirketin 2025 mali yılı için hisse başına düzeltilmiş kazancı (EPS) 7,00 $ olarak tahmin edilirken, aynı mağaza satışlarının (SSS) %1,8 olacağı öngörülüyor. Şirketin 2025 mali yılı için geliri 663.309 milyon $ olarak tahmin ediliyor ve bu da önceki tahminlere göre hafif bir düşüşe işaret ediyor. Bu rakamlar şirketin hem güçlü yönlerini hem de rekabetçi perakende ortamında karşılaştığı zorlukları yansıtmaktadır.

Rekabetçi Manzara

Walmart, diğer büyük indirim perakendecileri ve sayısız çevrimiçi pazar yeri ile mücadele ettiği son derece rekabetçi bir sektörde faaliyet göstermektedir. Şirketin ölçeğinden yararlanma ve güçlü bir müşteri değer önerisi sunma becerisi, özellikle önemli kazanımlar elde ettiği market segmentinde pazar payını korumak ve büyütmek için çok önemli olmuştur.

Ayı Örneği

Walmart ekonomik zorlukların ortasında kârlılığını sürdürebilir mi?

Perakendecinin kârlılık büyümesi beklenenden daha düşük oldu ve kılavuz FVÖK görünüm aralığının alt ucuna işaret ediyor. Yüksek gıda enflasyonu, ihtiyari harcamalar üzerinde baskı yaratabilir ve tüketiciler belirli fırsatlar aradıkça indirimlerin artmasına ve daha az ani alım yapılmasına neden olabilir. Walmart zorlu bir makroekonomik ortamda ilerlerken, deflasyon potansiyeli gelecekteki kazançları etkileyebilir ve temkinli bir tüketici görünümü perakende harcamalarını etkileyebilir.

Karışık 3. çeyrek sonuçları göz önüne alındığında Walmart’ın hisseleri aşırı değerli mi?

Üçüncü çeyrekteki olumsuz sürprizler yatırımcı duyarlılığını etkileyebilir ve hisse senedinin değerlemesine ilişkin soruları gündeme getirebilir. Walmart’ın defansif bir hisse senedi olarak görülmeye devam etmesi için, tutarlı uygulama ve sürekli satışlar temel üstün performans için gereklidir. Walmart gibi defansif hisse senetleri için “zor bir dönemde” sürekli uygulama ihtiyacı, şirketin hisse senedi değerinin yeniden değerlendirilmesine yol açabilir.

Boğa Vakası

Walmart’ın stratejik yatırımları uzun vadeli büyümeye yol açacak mı?

Walmart’ın çok kanallı altyapıya ve sipariş karşılama merkezleri ve pazar yeri genişletme gibi daha yüksek marjlı girişimlere yatırım yapmaya devam etmesinin uzun vadeli büyümeyi desteklemesi bekleniyor. Şirketin teslimat ve teslim alma hizmetleri aracılığıyla daha yüksek gelirli tüketicileri çekmesi ve önümüzdeki yıllarda e-ticaret kayıplarında beklenen iyileşme, geleceği için iyiye işaret.

Walmart’ın pazar payı kazanımları performansını nasıl etkileyecek?

Güçlü birim hacim ve pazar payı kazanımları, rekabet gücü ve dayanıklılığa işaret ediyor. Çeşitli segmentlerdeki farklı pazar büyümeleri şirketin daha fazla genişleme potansiyeline işaret ediyor. Walmart’ın pandemi sırasında etkili adaptasyonu, e-ticaret payını artırması ve güçlü çevrimdışından çevrimiçine (O2O) stratejisi, onu rakiplerinin önünde konumlandırarak sürekli başarı için sağlam bir temel sağlıyor.

SWOT Analizi

Güçlü yönler:

• Çeşitli ve kapsamlı ürün teklifleri.
• Sağlam çoklu kanal varlığı.
• Marketlerde önemli online büyüme ve pazar payı kazanımları.

Zayıf Yönler:

• Beklenenden daha düşük kârlılık artışı.
• Beklenmedik gider rüzgarları.
• Tüketici harcamalarını etkileyen ekonomik gerilemelere karşı duyarlılık.

Fırsatlar:

• Reklam ve pazar yeri gibi yüksek marjlı girişimlerin genişletilmesi.
• Daha yüksek gelirli tüketicilerin çekilmesi.
• E-ticaret karlılığında iyileşme.

Tehditler:

• Perakende sektöründeki yoğun rekabet.
• Enflasyon ve potansiyel deflasyon gibi makroekonomik baskılar.
• Tüketici davranışlarında isteğe bağlı harcamaları etkileyen değişiklikler.

Analist Hedefleri

• BofA Küresel Araştırma: Belirli bir hedef belirtilmedi.
• RBC Capital Markets: Outperform notu ve 17 Kasım 2023 Cuma günü itibariyle $168.00 fiyat hedefi.
• BMO Capital Markets: Outperform notu ve 17 Kasım 2023 Cuma itibarıyla fiyat hedefi $175,00.
• Barclays: Overweight notu ve 17 Kasım 2023 Cuma itibarıyla $167,00 fiyat hedefi.
• Deutsche Bank: Pazartesi, 06 Kasım 2023 itibariyle $188,00 fiyat hedefi ile Güçlü Al notu.

Bu makaledeki analizler Eylül-Kasım 2023 dönemini kapsayan raporlardan derlenmiştir.

InvestingPro Analizleri

Yatırımcılar Walmart Inc. şirketinin geleceğini son piyasa performansı ve stratejik girişimler ışığında değerlendirirken, InvestingPro’nun temel ölçümleri ve içgörüleri şirketin mevcut durumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 415,38 milyar dolar ve F/K oranı 25,54 olan Walmart, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcılar için cazip bir değerlemeye işaret ediyor olabilir. Şirketin 2024’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %6,44’e ulaşarak zorlu perakende ortamında genişleme kabiliyetini ortaya koyuyor.

InvestingPro’nun dikkate değer tavsiyeleri arasında, Walmart’ın yatırılan sermayeden yüksek getiri sağlama becerisi ve hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtacak şekilde temettülerini 28 yıl üst üste artırmış olması yer alıyor. Ayrıca Walmart, temettü ödemelerini 51 yıl üst üste etkileyici bir şekilde sürdürerek finansal istikrarının ve tutarlı performansının altını çizmiştir. Bu hususlar, portföylerinde uzun vadeli değer ve güvenilirlik arayan yatırımcılar için özellikle önemlidir.

Bu bilgileri daha fazla araştırmak isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. 20 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Ayrıca, kapsamlı bir analiz için aboneler https://www.investing.com/pro/WMT adresinden Walmart için toplam 11 InvestingPro İpucuna erişebilirler. Özel Siber Pazartesi indirimi ile aboneler InvestingPro’da %60’a varan indirimden faydalanabilir ve research23 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde ederek bu yatırım araştırma aracının değerini artırabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.